摘要
中国的金融市场和金融工具正处于稳步发展阶段，金融工具的类
别逐步扩展，其复杂程度日益加深。国内的金融工具已经在基础的存
贷款、拆借、债券、股票之上，增加了衍生工具、结构性产品、理财
产品，并且呈现出新的发展态势。该等金融工具的公允价值计量问题，
始终是金融财务领域的热点问题。

根据《国际会计准则》的相关规定，金融工具是合同，其形成一
个企业的金融资产并形成另一个企业的金融负债或者权益工具。公允
价值是进行资产交换或债务结算的金额，而该资产交换或债务结算发
生在熟悉情况并自愿交易的双方之间，并且建立在公平交易的基础之
上。公允价值计量层级可以分为三个层级，即作为第一层级的同类资
产或负债在活跃市场上未经调整的报价，作为第二层级的以直接或间
接可观察到的、除市场报价以外的输入变量为基础确定的公允价值，
以及作为第三层级的以不可观察到的输入变量为基础确定的公允价
值。2006 年，中国财政部发布新的《企业会计准则》及相关指引，
对金融工具、公允价值计量和公允价值计量层级作出近乎相同的规
定。

纵观中国的银行业，国有上市银行-中国银行、中国工商银行、
中国建设银行和中国农业银行，即统称的国有四大商业银行的业务范
围最为广泛、业务体系最为全面，其所持有的金融工具的类型最为齐
全、金融工具的结构最为复杂。因此，笔者以中国银行、中国工商银
行、中国建设银行和中国农业银行 2011 年度的年度报告披露信息为
主要研究对象，分别基于会计准则计量属性和金融工具类别对其持有
的金融工具的公允价值信息进行数据整理和汇总，并在此基础之上归
纳得出中国国有上市银行的金融工具公允价值计量层级的特点，详细
分析其金融工具公允价值计量层级的潜在问题，并进一步深入剖析其
原因。更进一步，笔者着眼于中国银行业的经营业绩、财务核算、内
部控制及风险管理等诸多重要方面，阐述金融工具公允价值计量层级
转换对银行业的潜在影响，以供国有银行、股份制商业银行、城市商
业银行及农村商业银行借鉴和参考。

为探寻中国国有上市银行的金融工具公允价值计量层级有待改
进的方面，笔者选择国际领先银行-瑞士联合银行，分别基于会计准
则计量属性和金融工具类别对其所持有的纷繁复杂的金融工具的公
允价值信息进行数据整理和汇总，进而分析金融工具的公允价值计量
层级情况，通过对比分析，揭示中国国有上市银行在金融工具公允价
值计量层级方面有待改进之处。最后，结合瑞士联合银行所持有的金
融工具情况和中国银行业金融工具的发展前景，预测国内金融工具未
来的主要发展方向，并以此对金融工具公允价值计量层级的应用进行
展望。

关键词：金融工具，公允价值计量，公允价值计量层级