创业板解读 深圳证券交易所上市推广部 主要内容 一、创业板市场建设的目标与定位 二、创业板的发行上市条件与主要创新特色 三、创业板建设中关注的几个问题 四、几点建议 一、创业板市场的定位与目标 1、建设多层次资本市场－－深交所的历史使命 2001年7月正式启动 2009年3月31日 创业板IPO暂行办法正式推出 2004年5月17日设立 打造深市蓝筹股市场 中小企业“隐形冠军”的摇篮 创业创新的“发动机” 上市资源“孵化器”、“蓄水池” 深交所主板市场－利用资本市场做优做强 上市公司467家，总市值2.28万亿人民币(截止2009年4月22日) 整体上市 优质 资产注入 公司债 换股 吸收合并 长江证券 中小企业板基本情况（截至2009.4.22 ） 非上市公司股份报价转让试点（OTC市场）---上市资源的“孵化器”和“蓄水池” 非上市公司股份报价转让试点职能：是为非上市公众公司以及未上市股份有限公司股份公开转让提供服务的平台。 发展：在明确定位、完善制度、整合资源、扩大规模的基础上，将发展成为统一监管下的全国性场外市场。中关村园区已率先试点。 1999年8月，党中央、国务院出台《关于加强技术创新，发展高科技，实现产业化的决定》，明确“适当时候在沪深交易所专门设立高新技术企业板块” 2000年8月，经国务院同意，中国证监会决定由深交所承担创业板筹备任务 2003年10月14日，党的十六届三中全会通过的《关于完善社会主义市场经济体制若干问题的决定》中，首次提出要“建立多层次资本市场体系” 2006年3月，“十一五”规划纲要明确要“建立多层次资本市场体系，完善市场功能，拓宽资金入市渠道，提高直接融资比重” 2007年10月15日，党的十七大报告提出，“提高自主创新能力，建设创新型国家，是国家发展战略的核心”，要“改善融资条件，促进中小企业发展” 2008年3月5日，温家宝总理在政府工作报告中提出“建立创业板市场” 2、创业板市场 2001年7月，代办股份转让系统正式启动 2009年3月，创业板IPO暂行办法公布 2004年5月17日，中小企业板设立 2006年1月，中关村科技园区企业进入代办股份转让系统报价转让试点启动