摘 要
2008 年美国发生次贷危机后，全球各国经济急剧下滑，拉开了二战后最严重的全
球性金融危机和经济衰退的序幕。经过世界各国政府的通力协作，目前全球经济已进
入典型的“后金融危机时代”，呈现出国际经济发展不平衡的状态，经济波动性较大。

我国经济也面临多种格局的复杂局面，经济进入刘易斯拐点与农业商业化的发展要求，
必须通过提高利用金融资产、人力资源与自然资源等的效率，来提高经济增长的效率。

在此背景下，商业银行的财富管理业务以其高成长、高收益、低资本、低风险的特性，
迅速成为商业银行的瞩目焦点和转型方向。各商业银行传统的财富管理模式也受到前
所未有的冲击与挑战，财富管理业务转型发展迫在眉睫。

本文在肯定了财富管理作为商业银行加快转型发展方向的基础上，首先分析了我
国商业银行财富管理业务的发展现状，揭示出目前存在的产品和服务同质化严重、“业
绩导向”销售损害客户长远利益、客户细分能力欠缺和尚未实现“以客户为中心”的
发展模式的主要问题，结合国内外经济发展环境，如金融脱媒加剧、外部监管趋紧、
居民财富快速积累、理财需求不断增长等给银行财富管理业务带来的机遇与挑战，借
鉴台湾银行在市场开放和利率市场化过程中的成功经验，为国内商业银行在后金融危
机时代背景下，财富管理业务今后的发展趋势与策略做研究和探讨。

关键词：
商业银行，财富管理，资产配置，业务转型