摘要
证券投资基金管理公司属于投资管理行业中的一类，其公司的主要业务是管理客户的
资产，因此公司治理的效果不仅仅是影响到其自身的财产，而且影响到客户的资产。由于
证券投资基金的受益人与基金公司股东的利益存在着一定的错位，因此，研究基金管理公
司的公司治理不仅是对公司管理的研究，同时也是对公众理财机构治理的法制、诚信等问
题的研究和探讨。本文以国内68家基金管理公司的治理为实例分析我国证券投资基金管
理公司的公司治理对基金治理的影响。选择3家发展过程中比较具有典型特征的、同时发
展历程具有可比较性的证券投资基金管理公司为典型案例，通过研究分析我国证券投资基
金管理公司的公司治理及其基金治理，进行论述公司治理对基金治理的重要性。通过分析
现行的监管体系下的基金公司治理与基金治理的制度问题，分析我国现行监管体中的制度
与法规的缺失与不足。通过借鉴国外的基金监管体系的经验探讨我国基金监管体系发展方
向。分析现有监管体系下如何改善股东与基金持有人利益的关系，促进基金管理公司树立
长远发展和坚持长期价值投资的观念，建立健全公司发展的长效机制。探讨激励机制的作
用，辩证地讨论激励机制在基金公司中的作用，探索如何通过发挥激励机制的作用加强人
才队伍的建设，提升自身的投资水平和管理能力。发挥基金公司专业投资机构的作用，维
护证券市场的稳定与繁荣，促进我国资本市场发展健康有序。通过事件分析道德与职业操
守对投资管理行业的诚信体系建设的重要性，提出建立健全我国基金管理行业及其从业人
员的约束机制的必要性。探索如何通过优化现行法律法规以发挥独立董事和督察长工作的
独立性，提高基金公司的内部控制管理水平。加强对基金从业人员道德风险的管理与监督，
完善基金公司内部约束机制的建设。探讨如何进一步加强和完善我国证券投资基金管理公
司及从业人员的监管手段，降低证券投资基金管理人及其从业人员触犯的道德风险的动机，
以增强我国证券投资基金公司的治理水平，使得投资者利益得到切实的保护。文章还同时
分析并讨论如何通过发挥托管人、基金评级机构、基金销售人等外部机构的作用。分析外
部治理与内部治理必然存在的关系，探讨通过外部治理促进内部治理的优化途径，以提升
我国基金治理的管理水平。

关键词:证券投资基金;公司治理;基金治理;基金监管