X精细化工有限公司成立于2005年,是一家以研发、生产、销售有机、无机化
学品,高分子精细化工产品以及化学产品技术服务为一}二要业务的民营中小型企业。公
司注册资金2500万元,现拥有聚丙烯酞胺(队M)生产线三条。面对精细化工行业
发展机遇,公司管理层决定投入巨资扩大产能。
但是,公司的扩产项目却遇到了资金瓶颈的问题。一方面,公司作为民营中小企
业长期以来就很难从银行获得贷款;另一方面,由于我国目前正处于加息周期,公司
从银行等间接融资渠道获得的资金成本较高,不利于公司项目的运作。而私募股权融
资通过非公共市场定向引入战略投资者,不仅能为公司提供急需的资金,同时也有利
于规范公司内部治理,推动公司的健康发展,还能为公司提供资金以外的支持,如私
募股权投资者的客户资源、营销渠道、技术经验等。因此,公司管理层决定通过引入
私募股权投资者实现增资扩股,以解决公司的资金瓶颈问题。
本文根据公司的实际情况,为公司制定了切实可行的融资方案。公司的扩产项目
预计投入3.8亿元。经过估值确定公司整体投资前价值为4.9亿元。拟通过私募股权
融资2.!亿元,占公司30%股权,其余部分通过银行贷款。
关键词:私募股权融资,企业价值评估,中小企业,融资难