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周期品景气下滑,关注行业结构优化和景气触底反弹的品种
周期品整体性机会最可能来自政策放松,短期内发生的可能性不大
推荐景气触底反弹的房地产、造纸行业。房地产关注调控政策预期的变化,造纸行业关注供给增速放缓和需求旺季的到来。
推荐受益于资源整合的磷化工行业,行业集中度提升和资源价值上升将使整合主体显著受益
金融业基本面稳定,但估值受压制,建议标配
成长股关注业绩增长和估值切换
传统型成长股,推荐景气向上的医药生物、渔业、畜禽养殖和饲料,建议关注白酒和服装家纺行业估值切换带来的投资机会
新兴成长股,推荐下半年景气向上的通信设备行业,以及3G业务逐步进入收获期的通信运营行业